古玩抵押貸款，是喜是憂
古玩藝術品要進入金融市場，離不開第三方的鑒定。圖為山東某地古玩市場。CFP
目前在國內藝術品抵押還需要很多探索。圖為一名古玩愛好者在“淘寶”。CFP
這幾天，溫州市民董先生拿著收藏的寶貝找到鹿城區古玩商會，請古玩專家做藏品鑒定和價格評估。他希望將自己收藏的一只明代宣德年間的“青花云龍紋梅瓶”抵押給臺州銀行溫州分行，以獲得一筆為期半年的貸款。董先生坦言自己手頭比較緊，幸虧新推出的古玩藝術品抵押貸款解了燃眉之急。
作為溫州金改的一個新亮點，鹿城區古玩商會與臺州銀行溫州分行近日簽署協議，合作推出古玩藝術品抵押貸款業務。雙方約定，由商會經手展賣的古玩藝術品，只要成交金額不小于1萬元，由商會出具藏品鑒定證書和價格評估證明的，在辦理臺州銀行相關手續后，3到5個工作日內就能獲得最高為古玩評估價值80%的貸款，貸款期限最長為半年，貸款利率按照銀行現行抵押貸款利率執行。
古玩也能向銀行抵押貸款，溫州為何率先“試水”古玩藝術品抵押貸款？這種金融創新方式給古玩藝術品市場帶來怎樣的變化？這個新興事物究竟前景如何？記者為此做了一番調查。
溫州一小步，行業補空白
“太平盛世貴收藏”這句老話，在中國當今古玩收藏市場顯得格外貼切。隨著民間文物收藏熱的不斷升溫，市場發展呈現出前所未有的紅火局面。投資書畫、玉器、瓷器、錢幣、古典家具等古玩藝術品已成為繼股票、房產、黃金之后的又一大投資渠道，甚至有人形容古玩藝術品是一種“硬通貨”。
目前，古玩藝術品抵押在國外比較成熟，美國銀行業很早就開辦了“藝術品質押融資”業務。但目前在國內，古玩藝術品抵押還是銀行業一個空白領域。古玩藝術品存在真偽鑒定、價值評估等實際問題要解決，這些都需要非常專業的人士才能完成。銀行哪怕想做這方面的業務，一直也是“有心無力”。
“收藏古玩類的抵押貸款以往主要是通過典當行、信托公司、小額貸款公司來放貸，銀行并沒有這項業務。”臺州銀行溫州分行業務三部經理潘浩然說，現在將古玩類藝術品等以往非銀行的抵押品種引入銀行體系，這對開拓銀行資產業務來說，無疑是一項具有挑戰性的創新之舉。
成立于1988年的臺州銀行始終堅持以小微企業為目標客戶，與其他金融機構錯位競爭，曾榮獲“浙江省金融機構金融改革創新獎”。借溫州金改之勢，臺州銀行溫州分行敢于迎難而上第一個“吃螃蟹”，正是看中了古玩藝術品抵押貸款蘊含的市場潛力。“在推出這項業務之前，我們已經做過細致的市場調查和相關風險評估，況且與鹿城區古玩商會有多年的業務往來，對古玩藝術品的市場潛力和市場需求還是很有把握的。”潘浩然認為，以前涌現出了房地產、普洱茶、茅臺酒等抵押品，現在將古玩藝術作為抵押品將能吸收更多的流動性，也有利于盤活溫州的民間資本。
風險需防控，謹慎先起步
記者了解到，古玩藝術品抵押貸款之所以能在溫州率先“試水”，還與鹿城區古玩商會的積極推動密不可分。這家擁有500多名會員的古玩商會成立于2006年，一直積極深入社區免費為市民鑒寶，邀請國家級、省級文物專家到溫州鑒寶，并定期舉辦古玩沙龍、講座，挖掘民間優秀藏品。
“古玩藝術品市場向來是波譎云詭，最大的風險是可能購買到贗品。”鹿城區古玩商會會長歐陽德康告訴記者，啟動古玩藝術品抵押貸款業務，作為第三方的古玩商會責任重大。其一，由商會經手展賣的古玩藝術品，只要持有商會出具的藏品鑒定證書和價格評估證明，就能到銀行辦理貸款。這就迫使商會對藏品的真偽鑒定要有很高的權威性，鑒定專家需具備極高的專業水準，絕對不允許“走眼”現象發生。其二，根據與銀行的協定，一旦藏品所有者的抵押貸款到期后無力償還，商會須出面償清貸款。為此，商會還要承擔一定的經濟風險。
本著謹慎起步、先易后難的原則，鹿城區古玩商會做出了一系列風險應對措施，包括每一件古玩鑒定必須是權威鑒定，要由3個以上專家參與；抵押貸款業務先在會員中展開，待成熟后再向其他收藏者開放。同時限定抵押古玩種類，禁止將出土文物、象牙、犀牛角等違禁品作為抵押物等。
收藏家馬未都說過：“藝術品作為消費是人生的頂級消費品，作為投資也是頂級風險的投資品。”盡管承擔的風險大，這位從事了20多年古玩業的收藏家還是十分看好這項銀行新興業務。他說，古玩藝術品的融資渠道過于狹窄是一直制約這個市場發展的瓶頸。一旦古玩的鑒定、評估風險能有效化解，銀行就會認可，古玩藝術品就能借此拓寬融資渠道，市場蛋糕自然也會做大了。
推廣需要配套制度作保障
有關專家分析指出，古玩藝術品抵押貸款在溫州率先啟動，主要還與當地商業銀行的業務導向和專業水平有關，此舉目前還只是一個個案。至于未來能否形成潮流，進而成為古玩收藏界融資的一種常用方式，還需要進一步觀察和引導。
“作為銀行一項新的抵押貸款業務，如果要大力推廣，僅靠一個古玩商會是遠遠不夠的。”溫州文化金融產權交易中心有限公司總經理謝洪武認為，這需要制定和完善一系列配套制度作保障。除了對古玩真偽鑒定外，價值評估問題至關重要。如對一幅收藏名畫的估值，是通過拍賣行投標，還是通過第三方鑒定機構估價，抑或是銀行聘請鑒定師團隊鑒價？或者取這三種方式的加權平均值來確定它的抵押價值？還有，古玩保管專業要求很高，到底是銀行自己保管還是交第三方保管，運輸、保管環節如出了差錯，責任又該如何認定呢？
據了解，國外的古玩藝術品在進入流通領域之后就會被全程跟蹤記錄，從哪個商店流出、價格多少、何時通過拍賣交易、買受人信息等，都可以通過完備的數據庫查到，而且任何個人若要投資某項古玩藝術品，都可通過此種途徑查詢到最全面的信息。溫州大學金融學院何旭艷教授認為：“信息的不對稱與不透明加大了古玩藝術品抵押貸款的價值波動，且變現能力又比較差，在貸款人違約不償還的時候，很容易變成銀行的壞賬。此外，貸款之后資金的去向也需要銀行關注與跟蹤。”她坦言，目前制約古玩藝術品融資主要有三個層面問題：首先是有關古玩藝術品的政策及法律法規還不完善，沒有具體指導條文；其次是古玩藝術品監管體系沒有建立，具有足夠公信力的中介機構很少，且缺乏技術手段來界定，評估的缺失將導致金融資本很難有信心直接對接藝術品；另外由于市場環境、業務流程機制不完備，古玩藝術品退出渠道也不通暢。由于這些問題的存在，推廣古玩藝術品抵押貸款，不會是一帆風順的，有許多現實問題需要各方共同去攻克。
（編輯：高晴）